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早在人工智能成为一个“网红词”之前,詹姆斯·西蒙斯就已将其应用于金融市场,结合资金杠杆的巨大威力,取得了无与伦比的投资成功。让人不禁联想,如...
推荐序1 在资管行业独辟蹊径:量化投资的新赛道 巴曙松教授 北京大学汇丰金融研究院执行院长, 香港交易所董事总经理兼首席中国经济学家, 中国...
推荐序2 创造理解市场的模型 梁文锋 幻方量化创始人 詹姆斯·西蒙斯是量化投资领域的泰斗。一直以来,外界对西蒙斯和他所创建的文艺复兴科技公司...
推荐序3 西蒙斯的奇迹 裘慧明 明汯投资创始人 对一般投资者来说,量化投资显得非常“高冷”;在量化投资领域,文艺复兴科技公司又尤其神秘。我在...
序言 做人类做不到的事 詹姆斯·西蒙斯从未放慢过前进的步伐。 这是1990年的秋天,西蒙斯正端坐在他位于曼哈顿市中心一座摩天大楼33层的办公...
前言 神秘的西蒙斯 “你自己心里明白,没人会理你,对不对?” 2017年9月初,我正坐在马萨诸塞州剑桥市一家海鲜餐馆里,边咀嚼一份沙拉,边竭...
测一测 你是否了解征服市场的策略 1.文艺复兴科技公司建立极少受到人为干预的全自动化交易系统,是为了规避人的贪婪、恐惧等情绪所带来的交易损失...
第1章 学数学赚不到钱吗 “你应该做喜欢的事情,而不是你觉得应该做的事情。”西蒙斯从没忘记这句话。他最喜欢做的事情是思考数学问题,他经常沉溺...
后来,西蒙斯被麻省理工学院录取了。开学之后,他直接跳过了大一的数学课,因为他在高中就已经都学过了。然而,大学生活还是给西蒙斯带来了明显的挑战...
等西蒙斯回到麻省理工学院继续攻读研究生课程之后,他的导师曾经建议他去加州大学伯克利分校,师从陈省身教授,攻读博士学位。陈省身是一位从中国来的...
在麻省理工学院待了一年之后,西蒙斯的理智开始输给他内心的躁动。他再次来到波哥大,见到了他的哥伦比亚同学艾斯坤那齐和迈耶,想看看能不能和他们一...
第2章 让每年收益超过50%的交易方法 西蒙斯渴望能用数学工具去发现并记录那些普世的原则、规律和真理,但他从未全身心地投入学术圈。他热爱几何...
即使在密码破解和数学研究领域都获得了成功,西蒙斯还是在尽力寻找新的谋财之道。国防分析研究所的工作时间很有弹性,所以西蒙斯能抽出大把时间关注股...
时至1967年,西蒙斯已经在国防分析研究所混得风生水起。他在密码破译、数学研究以及团队管理方面都有了不小的进展。除此之外,西蒙斯还对计算机的...
1968年,当西蒙斯30岁的时候,他们一家搬到了长岛,于是西蒙斯开始着手招募人手重建纽约州立大学石溪分校的数学系。一开始,西蒙斯瞄准了康奈尔...
西蒙斯的事业蒸蒸日上,私生活也逐渐变得混乱了。 西蒙斯卓越的个人魅力经常吸引很多学生去他的办公室,而他刚好在事业发展劲头正盛的时候碰上了性解...
只身回到长岛之后,西蒙斯想为他的3个孩子找一位居家保姆。一天,他面试了一名漂亮的22岁金发女郎玛丽莲·霍瑞丝(Marilyn Hawrys)...
此时,西蒙斯可以说达到了职业生涯的顶峰。可是,他很快就决定开始攀登另一座新的高峰。 1974年,西蒙斯出售了地板公司50%的股权,手里有了一...
第3章 一定有办法对价格建模 一些投资者认为,市场是随机游走的,所有已知的信息都已经体现在价格之中;另外一些人则认为,价格的变化是投资者对经...
列尼·鲍姆于1931年出生,是俄罗斯移民的后裔,为了躲避贫穷和反犹主义,他们从俄罗斯逃到了美国的布鲁克林。鲍姆的父亲莫里斯13岁的时候就开始...
西蒙斯开始为公司物色程序员,他打听到了一位年仅19岁却即将被加州理工大学(California Institute of Technolog...
赫尔兰德走了,“小猪篮子”出问题了,西蒙斯和鲍姆也不再采用数学模型来指导投资了,而是转向更为传统的方法。他们开始根据各种事件和市场动向来寻找...
鲍姆对投资的嗜好日盛,最终和西蒙斯之间产生了裂痕。紧张关系发端于1979年的秋天,当时他们在金价250美元的时候各自买了一些黄金期货合约。那...
1984年交易溃败所带来的亏损给西蒙斯留下了很深的伤痕。他停止了公司的所有交易,面对不满的投资者也是手足无措。以前,同事们听到西蒙斯的朋友打...
第4章 一场投资革命蓄势待发 让计算机来做决策正是西蒙斯一开始就想要做的东西,然而他仍然无法完全相信这种激进的方法。西蒙斯理智上觉得应该完全...
没人知道为什么詹姆斯·埃克斯的脾气总是那么暴躁。他曾经踹过部门办公室的墙,曾经和别的数学家打斗,甚至经常谩骂同事。他总是为其要还的贷款抱怨不...
1978年,当西蒙斯第一次邀请埃克斯加入他的公司时,埃克斯认为金融市场有点儿无聊。但等埃克斯去公司参观并且看了鲍姆开发的早期模型之后,他改变...
桑铎·斯特劳斯是费城人,1972年在加州大学伯克利分校获得数学博士学位之后,他开始供职于纽约州立大学石溪分校的数学系,并且把家也搬到了长岛。...
但是埃克斯已经发觉交易比他曾经参加过的任何比赛都要更刺激,更有吸引力。他和斯特劳斯把过去的价格变化输入模型,以期预测未来的价格走势。“这有点...
1985年,埃克斯忽然告诉西蒙斯说他要搬家了。他想搬到一个气候更温暖的地方,整年都可以玩帆船、冲浪和壁球。斯特劳斯也想逃离寒冷的东北地区。西...
亨廷顿海滩上的办公室位于一座两层办公楼的顶楼,物业所有者是石油巨擘雪佛龙的一家分公司。这可能是世界上最不可能存在顶尖投资公司的地方了。停车场...
时至1987年,卡莫纳已经自觉羞愧难当。卡莫纳的报酬是从埃克斯的个人奖金中列支的,但他却尚未给公司做出什么贡献。他决定暑期的时候全职在Axc...
第5章 大奖章诞生,致敬曾经获得的数学奖章 在价格上涨时买入,在价格下跌后卖出,这种价值投资策略似乎与课本里写的完全相反,然而沃伦·巴菲特等...
1964年,伯勒坎普似乎陷入了人生的谷底。一个与他交往了一段时间的女孩儿跟他分手了,他沉浸在自怜情绪中。当时,加州大学伯克利分校邀请他到西海...
搬到加州之后,埃克斯在亨廷顿港附近租了一间静谧的屋子,沿着太平洋海岸公路驾车8千米就能到办公室。不久之后,埃克斯又开始寻找更为安静的住所,最...
到了1989年夏天,埃克斯越发觉得自己陷入了困境。他请的是风险代理方面的二流律所,而西蒙斯请的是纽约的一流律所。很明显,西蒙斯会赢得官司。 ...
第6章 神奇公式,在高频交易中盈利 华尔街有一条不成文的规则:不要频繁交易。除了成本高之外,短期交易产生的价差微乎其微,不值得投资者追逐。但...
到了1989年年末,经过6个月的努力,伯勒坎普和他的同事们已经有理由相信,他们创造的这个专注于商品、外汇和债券市场的交易系统可以大放异彩了。...
在1990年的大部分时间里,西蒙斯的团队几乎都没有犯错,就好像在实验室摸索10年之后,他们终于找到了一个神奇的公式。除了在开盘前和收盘前交易...
伯勒坎普、埃克斯和鲍姆都相继离开了公司,但西蒙斯并没有特别在意。他确信他已经找到一种可靠的系统性的投资方法,可以借助计算机和算法,用一种比技...
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