期货狙击手

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本书共有 88 个章节，这里先显示前 40 个用于快速进入；完整目录可在下方阅读器中切换。

• 1

  推荐序一 低胜率的成功交易者是如何炼成的

  这是一本有着近30年期货操作经验的老交易员写的书。作者并不是一位叱咤风云、声名显赫的国际市场金融大鳄，也不是管理着几十亿美元，视野开阔、策略...

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• 2

  推荐序二 交易者的三个极致

  2018年10月，中国A股市场屡创新低，美股市场也出现多年来罕见的暴跌，全球市场处在不安和动荡之中。 对于大多数不接触期货交易的人来说，在这...

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• 3

  致谢

  我欠好朋友——科罗拉多斯普林斯Petra Financial公司CEO戴夫·福布斯一个大人情。为了写这本书，他允许我使用他的办公室及设备。 ...

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• 4

  转为商品交易者

  1972年，我从明尼苏达大学毕业，拿到了广告学学位，之后不久搬到芝加哥，在一家广告公司工作，这是全国规模最大的广告公司之一。我的一位邻居是芝...

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• 5

  写书动机

  商品交易类书籍、咨询服务、讲座和程序化交易软件领域充斥着大堆垃圾。每年都会有一些股票和商品投机类书籍出版。投资领域真的需要多我这本书吗？ 鉴...

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• 6

  本书适读群体

  这本书是为以下人群所写的： ·专业的商品和外汇交易者。 ·普通投资大众（尤其是美国婴儿潮时期出生的已届退休年龄的人）。 ·交易新手。 专业的...

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• 7

  本书路线图

  本书利用价格图表交易商品和外汇市场。更具体地说，本书将阐述我如何利用图表进行市场投机。 然而，我没有假定图表交易优于其他交易方法，也不认为我...

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• 8

  我的个人观点

  作为专业交易者，我将经典形态分析作为交易决策的主要依据。我保留了在成熟的计算机程序和交易平台出现之前手工绘制的所有图形。现在，市面上已有多个...

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• 9

  经典形态分析的三大局限性

  利用图表进行市场操作或考虑使用图表形态的人，要理解经典图表形态的三大局限性。 首先，事后看图形并交易是很简单的。我在许多图书或推销资料中看到...

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• 10

  本章小结

  经典图表形态提供了一种理解市场行为的过滤网，也提供了用于构建市场投机的一整套方法的框架。在接下来的章节中，我将阐述如何利用这些图表形态建立一...

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• 11

  交易者的个性与秉性

  商品和杠杆化的外汇市场行情波动剧烈，不适合心脏脆弱的人。选择参与商品和外汇市场的人，或者选择将资金交给专业管理者打理的人，都要了解相关市场的...

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• 12

  充足的资本

  1980年，我成立了“要素交易公司”并用不足1万美元开始交易。要是相信用这么有限的资金就能获得成功，完全是头脑不正常。我没被市场淘汰与奇迹无...

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• 13

  整体风险管理

  成功的交易操作主要取决于如何管理风险。许多商品交易新手假定每笔交易都会盈利。专业交易者管理交易时假定每笔交易可能都会亏钱。很明显，两个观点之...

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• 14

  本章要点

  ·外汇与商品市场属于高杠杆市场。 ·不同于股票或债券，商品与外汇市场是零和博弈。如果有哪位交易者赚到钱了，那么一定有另外一位交易者亏钱了。 ...

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• 15

  识别交易机会

  交易者可以有很多方法界定一笔交易。这里的要点在于：交易者必须有能力知道什么是交易信号、交易、正确时机。不论交易者采用的是机械化交易方法、主观...

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• 16

  要素交易计划相关术语

  任何行业或企业都有它们自己的术语，用以描述本行业内的一些概念或实操。尽管术语定义通常会出现在附录中，但是我认为本书此时给出要素交易计划的操作...

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• 17

  本章要点

  ·交易需要依赖一套系统的方法以制定重要的决策，比如在哪个市场交易？什么时候进场？如何设定止损？如何出场？要用多大的杠杆？ ·交易计划必须基于...

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• 18

  头肩顶反转形态（铜）

  如图4-1所示，2008年8月初铜完成了一个为期6个月的头肩顶形态，8月底价格回测颈线。在有效的形态下，回测颈线的走势不大可能重新穿越已完成...

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• 19

  上升楔形反转形态（澳元/美元）

  2008年8月初，澳元/美元汇率完成了一个长达12个月的上升楔形反转（见图4-2）。一般来说，上升楔形之后的下跌会非常剧烈，但是下降楔形突破...

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• 20

  中继楔形与双顶（豆油）

  这个品种有两张走势图。2008年3月豆油筑顶，3月下跌后，市场进入振荡上行，形成一个为期15周的楔形形态，形态完成于7月21日（见图4-3）...

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• 21

  底部三角形反转（糖）

  如图4-5所示，糖于2007年12月底完成了一个为期6个月的对称三角形底部。 图4-5 糖：为期6个月的典型对称三角形形态

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• 22

  中继形态与加仓（美元/加元）

  美元/加元汇率从2008年开始出现了两类形态（见图4-6）。8月初的上涨完成了一个为期7个月的上升三角形形态。该货币对于8月底回测突破位，9...

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• 23

  头部反转（白银）

  白银市场不适合心脏脆弱的人。这个市场可能会有很多假趋势，之后才能走出真正的趋势行情，以奖励能坚持下来的交易者。请注意3月形成的小型的为期3周...

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• 24

  头肩顶中继形态（罗素1000股价指数）

  在2008年股票市场崩盘期间，罗素1000股价指数形成一个为期8个月的头肩顶中继形态（见图4-8）。我见到一些图形交易者在识别许多形态时过于...

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• 25

  矩形整理（堪萨斯小麦）

  经过2008年3～5月的强熊市后，小麦市场出现了一个为期14周的矩形整理。2008年9月中旬，这个矩形整理形态完成，之后出现一波弱势反弹，回...

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• 26

  矩形整理与三角形整理加仓（原油）

  原油终结于2008年的历史性上涨走势曾经创造了一些交易机会。2月的上涨完成了一个为期4个月的矩形整理。3月初出现硬性回测，但从未收盘于矩形冰...

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• 27

  头肩顶整理（道琼斯公用事业指数）

  图4-12展示的是道琼斯公用事业指数在2008年大熊市期间于7月形成的一个为期3个月的顶部形态（内部还有一个双重顶）。 图4-12 道琼斯公...

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• 28

  三角形整理、M头、旗形整理（欧元/美元）

  接下来是3张欧元/美元汇率的走势图。 在较长的一段多头趋势的末段形成一个三角形，并不多稀奇。通常，这些末尾阶段的三角形形态包括6个点，这与趋...

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• 29

  头肩顶与三个中继形态（英镑/日元）

  英镑/日元汇率的周线图在2008年出现多个形态——一个大型的反转顶部形态、3个熊市中继形态。图4-16展示了这些形态。1月初，市场完成了一个...

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• 30

  对称三角形反转（澳元/日元）

  如图4-18所示，澳元/日元汇率周线图上一个为期14个月的对称三角形头部形态完成于2008年9月。请再次注意，形态完成两周以后，出现了一次回...

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• 31

  两种整理形态（英镑/瑞士法郎）

  2008年英镑/瑞士法郎汇率的熊市表现提供了两个绝佳的中继形态案例（见图4-20）。第一个是为期7个月的圆弧顶，10月初发生了过早突破，价格...

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• 32

  三角形与楔形整理（糖）

  “要素交易计划”在2009年的获利的很大一部分来自糖的交易。如图4-21所示，周线图上出现了一个为期14个月的对称三角形，该形态完成于5月1...

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• 33

  头肩底（苹果电脑）

  图4-23是本书唯一的一张股票走势图。苹果电脑于3月23日完成了一个日线图上的大型头肩底。请注意，走势于3月30日回测了冰线，但是并未触发根...

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• 34

  头肩底与对称三角形（黄金）

  这一市场呈现了3个较佳的形态案例。图4-24展示了周线图上出现的一个为期18个月的反向的头肩形。正如之前提到的，最低目标为1340左右，截至...

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• 35

  一系列看涨形态（铜）

  图4-26展示了一系列表现不错的2009年3～12月铜牛市的中继形态。请注意，每个形态根据最近交易日法则设置的止损都未被挑战，虽然这种震荡式...

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• 36

  失败的上升三角形（美元/加元）

  直角三角形往往会突破水平边界线。事实上，突破水平冰线也是最被期待的。然而，有时直角三角形也会突破斜线边界（见图4-27）。 图4-27 美元...

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• 37

  为期12周的矩形整理（道琼斯运输指数）

  一个为期12周的矩形整理完成于7月底。请注意，根据最近交易日法则设置的7月23日低点的止损从未被挑战（见图4-29）。 图4-29 道琼斯运...

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• 38

  罕见的牛角状形态（布伦特原油）

  如图4-30所示，牛角底部形态（horn bottom）是先有一个大型底部，然后出现两个抬升的低点和高点，如同向上翘的牛角。这种形态有一个重...

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• 39

  头肩底引发2009年的多头行情（标准普尔指数）

  股票市场从2009年3月低点上涨以来，我是看空的。尽管我也看到了图4-31呈现的大型头肩底，但是我认为它不可信。我在2009年的上涨中虽然也...

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• 40

  本章小结

  本章列举的图表是经典图表形态的教科书级案例。我称之为“最佳表现清单”——这些图表形态（走成了大型趋势）最好地展示了价格形态的构成。 每年年末...

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