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  • 1

    译者序

    炒股可以更美的 威廉·欧奈尔是CAN SLIM选股投资法则的创始人。40多年以来,在股票投资领域,他运用这一法则,取得了可以和巴菲特、彼得·...

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  • 2

    引言 百年以来美国股市超级牛股的有益启示

    经历了2000年和2008年的市场崩溃之后,大多数投资者现在都清楚,运用辛辛苦苦赚来的钱进行储蓄和投资时,应当做到操之在我,而且要既知其然又...

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  • 3

    第1章 最重要的选股秘诀

    在本章,你会看到100张图,涵盖了1880~2008年表现最为强劲的股票。它们在股价飙升之前总是有迹可循,仔细研究这些图后,你便会掌握如何洞...

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  • 4

    看图基础

    图记录了成千上万只股票的真实价格表现,而股价的变动则是世界上最大的拍卖市场每天供求变化的结果。有些人不愿意学习如何识图,或者对其意义一无所知...

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  • 5

    历史总会重复:学会以史为鉴

    如前所述,我们选取成功股票的体系是基于市场的实际运作情况,而不是我或者其他任何人的建议或是学术理论。我们对过去最成功的股票进行了分析,发现它...

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  • 6

    杯柄区域的基本特征

    杯柄区域的形成一般要经过至少一两周的时间,并且有一个价格下行的阶段(股价跌到杯柄区域数周前创下的阶段低点以下),这一阶段会进一步淘汰一部分投...

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  • 7

    价格形态形成阶段包含窄幅波动区间

    处于形态形成的股票,其价格形态中至少应该有一些窄幅波动。在周线图中,窄幅被定义为当周价格从高到低的波动幅度较小,而且连续几周的收盘价都不变或...

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  • 8

    找到中轴点并关注“成交量变化幅度”

    一旦某只股票形成了有效的带柄茶杯形态,并且随后股价涨过买入点(杰西·利弗莫尔称之为“中轴点”或是“最小阻力线”),当天的成交量应该会比平常高...

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  • 9

    在接近价格形态的低点处寻找成交量萎缩的时点

    几乎所有有效的形态都会表现出股票成交量的明显缩减,它有可能沿着价格形态的最低点和低价区域持续一两周,或是在杯柄处持续数周。这说明股票已经很难...

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  • 10

    大额成交量的信号很有价值

    每日及每周股票成交量的大幅度攀升,这是对受过专业训练的线图专家的又一珍贵信号。微软就是这样一个典型的例子,它在股价飙升之前就出现过成交量激增...

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  • 11

    一些典型的带柄茶杯价格形态

    无论是价格形态的长度还是深度,德州仪器、苹果电脑、通用电缆以及精密机件公司都很相似。如图2-6~图2-9所示你能看出它们的相似之处吗?随着相...

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  • 12

    市场调整的价值

    既然80%~90%的价格形态都形成于市场调整阶段,对于大盘中期的抛售现象、做空或是持续的熊市状态,千万不要气馁,也不要放弃股市上扬的希望。美...

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  • 13

    如何发现“带柄茶碟形”价格形态

    “带柄茶碟形”价格形态与带柄茶杯形形态很相似,区别在于碟状部分向外延伸得更久,使得整个形态变得较浅。(如果觉得“带柄茶杯形”和“带柄茶碟形”...

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  • 14

    认识“双重底”价格形态

    “双重底”价格形态看起来很像英文字母"W"。如图2-11所示。它虽然不如带柄茶杯形态常见,但也经常能看到。比较重要的是,W的第二个底部应与第...

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  • 15

    “平底”价格形态的定义

    平底形态是有一种有益的价格结构,它通常出现在第二阶段。当股票在带柄茶杯、带柄茶碟或是双重底形态等价格形态结束后已经上涨至少20%以后,平底形...

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  • 16

    “方盒子”的新形态

    股票从带柄茶杯形态或双重底形态中上涨后,方盒子形态会持续4~7周;调整幅度不大,通常为10%~15%;而且方方的,看起来像一个盒子。我注意到...

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  • 17

    罕见的高而窄旗形形态

    高而窄旗形价格形态非常罕见,仅有几只股票会在牛市中形成这一模式。起初,股票基本会在短期内(4~8周)猛涨100%~120%,然后横向回调幅度...

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  • 18

    何谓“双重价格形态”

    在熊市的后期,情况看似消极的股票却有可能在下一轮牛市中成为新的强势股。我将这种不寻常的情况称为“双重价格形态”。 实际上,某只强势的股票突破...

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  • 19

    盘升的价格形态

    每一次价格回落基本都是受累于当时股市大盘的下挫。 1954年第二季度,波音形成了为期13周的盘升的价格形态,其股价之后涨了一倍。而1968年...

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  • 20

    宽松的价格结构容易导致失败

    看起来较为宽松的价格形态通常会导致失败,但之后也可能会收紧。图2-50新英格兰核公司(New England Nuclear)和图2-54休...

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  • 21

    探究有缺陷的价格形态

    很可惜,在过去的78年中,没有人对价格形态进行过独创性或彻底的分析。早期的分析可追溯到1930年,当时理查德·夏巴克(Richard Sch...

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  • 22

    如何正确利用股价相对强度

    很多知名的证券分析师都认为,技术分析意味着购入具有最大股价相对强度的股票。还有一些人认为,技术研究的目的旨在寻求“强势”的股票。这两种观点都...

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  • 23

    什么是保值型供给

    学习价格走势分析,就要掌握一个非常重要的概念,即保值型供给原则。经历过下跌之后,股价上涨的途中有很多阻力区域,这时就容易出现源于投资者保值目...

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  • 24

    在新股中寻觅绝佳机会

    机敏的投资者应该以某种方式来记录过去10年间发行的新股。这一点很重要,因为其中的一些比较年轻的公司会在一两年内成为行业中的佼佼者。其中的大部...

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  • 25

    寻找当期收益大幅增长的股票

    通过研究1952~2001年表现最好的600只股票,我们发现:在其大涨之前,约有75%的股票最新季报的每股季度收益比之前平均上涨了70%以上...

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  • 26

    警惕收益报表的误导

    你是否看到过以下这样的公司季度收益报表: 我们前三个月的表现糟透了。由于总部效率低下,公司的前景着实不被看好。我们的竞争对手刚刚推出了一种更...

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  • 27

    忽略昙花一现的巨额盈利

    成功的投资者还应该避免陷入非经常性利润的陷阱。例如,假设一家计算机公司上一季度的收益包括房地产出售等类似行为所带来的非经常性利润,那么这部分...

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  • 28

    设定当期每股收益增幅的最低标准

    不论你是股市新手还是资深投资者,我绝对不建议投资者买入最近一季度每股收益同比增长幅度不到18%或20%的股票。对最成功的公司所进行的研究表明...

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  • 29

    回避那些安于现状的老牌大公司

    实际上,美国很多老牌公司的管理层都碌碌无为,公司收益也一直处于二流水平。我把这些人叫做“墨守成规且安于现状的人”或“类似看门人的管理层”。除...

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  • 30

    寻找每季收益加速增长的公司

    我们对于最成功的股票所做的分析还表明,在股价大涨以前10个季度中的某一时段,每只股票的收益都会加速增长。也就是说,并不只有收益的增加及增加幅...

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  • 31

    寻找销售额和每股收益同步增长的股票

    强劲增长的季度收益还需要上涨的销售额来支撑。最近一个季度的销售额增幅不应低于25%,或者,过去三个季度中的销售额持续上涨。某些新发行的股票(...

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  • 32

    警惕连续两个季度的收益大幅回落

    明确季度收益何时加速增长非常重要,同样,警防季度收益何时明显下跌也不容忽视。如果某家季度收益增长率一直保持在50%的公司,突然报出仅有15%...

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  • 33

    研究对数坐标周线图

    在此,掌握衡量收益加速增长或者加速下降的准则至关重要。 有些证券分析师之所以推荐某只股票,仅仅是因为预计它在未来一年的收益增长率很高,果真如...

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  • 34

    对比分析行业中的其他股票

    为了进一步确认选股是否正确,可以对比分析一下同一行业中的其他股票。如果在该行业中无法找到另一只收益强劲的股票的话,那么,你很可能做出了错误的...

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  • 35

    哪里可以找到当季收益报表

    以前,公司的季度收益每天都会公布于大多数当地报纸和金融出版物上。但是,很多报刊现在都在缩减财经版面,把数据放在边边角角处。而投资者应该掌握的...

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  • 36

    选择年度收益增长率至少为25%~50%的股票

    值得投资的公司,其年度收益增长率应该至少达到25%~50%,甚至达到100%。1980~2000年,我们研究的所有表现优异的股票,其早期发展...

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  • 37

    寻找股本回报率高的股票

    你还应该知道衡量利润率和收益增长的另外两个指标:股本回报率和每股现金流量。 用净收益除以股东的股本,就可以得出股本回报率(return on...

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  • 38

    检验公司过往3年的收益稳定性

    通过研究,我们发现了选择成长型股票的另一个重要特征:过去3年间年度收益增长的稳定性和一致性。我们用介于1~99之间的数字来衡量稳定性,算法与...

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  • 39

    何谓正常的股市周期

    历史证明,大多数牛市(大盘持续上扬)会在持续2~4年后转为衰退或熊市(大盘持续下跌),接下来又会迎来新的牛市。 在新一轮牛市的开始阶段,成长...

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  • 40

    如何淘汰股票中的“失败者”

    坚持以连续3年的收益增长作为选股标准,你就可以将任一行业中80%的股票迅速淘汰出局。在大多数行业中,多数股票收益增幅微乎其微,有的甚至根本不...

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警惕收益报表的误导

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