经典技术分析（原书第3版）（下）

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• 1

  致谢

  感谢我的父亲查尔斯·D.柯克帕特里克（Charles D.Kirkpatrick）先生。他从20世纪50年代起就担任美国富达投资有限公司（F...

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• 2

  作者简介

  小查尔斯·D.柯克帕特里克，注册市场分析师（CMT） 除了从事技术分析工作，他还担任或曾担任过： ·柯克帕特里克公司（Kirkpatrick...

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• 3

  第15章 柱线图的形态

  本章目标 ·熟悉对于价格形态存在的争议； ·熟悉计算机技术对于价格形态研究的影响； ·熟悉经典的柱线图形态，包括三角形、旗形、三角旗形、双重...

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• 4

  第四篇 图表形态分析

  第15章 柱线图的形态 本章目标 ·熟悉对于价格形态存在的争议； ·熟悉计算机技术对于价格形态研究的影响； ·熟悉经典的柱线图形态，包括三角...

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• 5

  价格形态的概念

  在有关技术分析的文献和应用中，形态（pattern）和构造（formation）常可以互换通用。本书中对这两个术语也不做区分。价格形态是指价...

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• 6

  价格形态真的存在吗

  一些学者和投资者认为并不存在所谓的价格形态。他们的观点是：要么价格走势本身就是完全随机的，要么价格走势是无法解释和理解的。我们在第4章中提到...

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• 7

  计算机和形态识别

  早在人们手工绘制价格图的时候，技术分析师就已经开始识别图像形态了。除了趋势线以外，形态就是技术分析的基础。因此，许多外行常误以为形态本身就是...

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• 8

  市场结构和形态辨识

  当然，自从出现技术分析和首次进行价格形态识别以来，市场从来没有停止过变化的脚步。伴随着市场变化，市场形态也会变化，不再精确无误，让人更加难以...

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• 9

  柱线图和价格形态

  在第11章中我们学会了如何绘制柱线图。这是最常见的价格走势图，自从出现了连续性交易数据，这种图表就已经存在并广泛使用了。在第12章中我们学会...

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• 10

  如何利用形态盈利

  关于形态的有效性和可靠度的研究少之又少。问题在于在计算机上很难定义一个图像形态。1970年，本书的作者之一和罗伯特·利维（Robert Le...

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• 11

  经典柱线图形态

  现在可以开始讨论经典的价格形态了。这些形态为人熟知，在市场上应用至少已有百年之久。近来人们对它们的可靠度和盈利能力进行了测试。 双重顶和双重...

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• 12

  圆边形态：圆形和头肩顶/底形态

  目前我们考虑的形态都是由直线定义的。当我们用曲线定义形态时，结果往往不够明确。使用曲线定义的形态并非没有用，但是却更难描述。 圆形顶、圆形底...

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• 13

  业绩最好、失败风险最低的长期柱线图形态

  我们选择了多种形态做了重点介绍，并说明了最高收益和最低失败率。尽管密切关注其他形态也能带来利润，但是有些形态似乎更有“优势”。 根据波考斯基...

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• 14

  总结

  总的来说，利用价格形态谋利并非易事。判别图表形态并做出相应对策的困难之处，进一步说明了我们需要洞察局势，处处留心。价格行为有诸多变量，其中大...

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• 15

  复习题

  1.形态是价格运动的表现形式，以直线或曲线作为边界。请解释这个形态定义的含义。 2.请给出下列与形态特征和结构有关的术语的定义： （1）拉回...

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• 16

  第16章 点数图的形态

  本章目标 ·熟悉一格转向和三格转向点数图的区别； ·会使用一格转向点数图划定趋势线，判别盘整走势，进行价格测算； ·会使用三格转向点数图划定...

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• 17

  点数图的特点

  我敢说，如果哪个人的记忆力够好，可以记住几年时间里几十种平均指数、上千种股票、上万个不断变化的数字，那么他就不用劳神费力地画什么图形了。（德...

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• 18

  点数图的历史

  1898年，有一个人用笔名“霍伊勒”写了一本为名《华尔街的游戏》的书，书中有一种记录证券价格波动的方法。1901年查尔斯·道提到了一种绘制股...

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• 19

  一格转向点数图

  一格点数图上的盘整区域（也称密集区域） 从柱线图的分析可知，盘整区域是指价格发生横向盘整的区间，这一区间将中断甚至反转某个正在进行的趋势。在...

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• 20

  三点（三格）转向点数图

  解读一格转向点数图显然不容易，需要技术分析师有技巧和经验。三格转向点数图分析起来要更简单一些。三格转向点数图的优势在于可以根据财经新闻的价格...

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• 21

  总结

  对广大读者来说，本章讨论的形态可能不如前面几章讨论的柱线图的形态令人熟悉。点数图只记录价格行为，时间和成交量的数据都被省略了。请记住，技术分...

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• 22

  复习题

  1.点数图上没有时间和成交量的信息。请解释点数图分析师认为这两个变量和分析没有关联的理由。 2.一格转向点数图成为技术分析师跟踪当前交易的有...

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• 23

  第17章 短线形态

  本章目标 ·熟悉如何使用短线形态来判定长期趋势的反转； ·熟悉柱线图中出现的缺口的类型和显著性； ·熟悉宽区间交易日和窄区间交易日及其对价格...

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• 24

  形态的形成和判定

  无论传统的图表和蜡烛图使用多大的时间跨度，短线形态使用的主要数据都包括开盘价、收盘价、最高价和最低价。开盘价一向被认为是根据新闻、情感、人们...

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• 25

  传统的短线形态

  先来看一些短线形态及其对交易的影响。现在使用的形态本身具有警示作用，充其量能作为采取行动的形态使用，这类形态是即使没有证据组合也必须要遵循的...

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• 26

  短线形态总结

  虽然短线形态有一定价值，但一定要经过仔细研究和反复试验纠错，才能在操作中盈利，我们现在只是介绍了这些方法的皮毛而已。其他短线形态包括国庆节假...

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• 27

  蜡烛图形态

  第11章中我们学习了如何绘制蜡烛图。凭我们的记忆可知，在蜡烛图中使用的数据与柱线图的一样，包括每个时段的开盘价、收盘价、最高价和最低价。 蜡...

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• 28

  总结

  本章我们复习了柱线图和蜡烛图的多种短线形态，为了正确、成功地使用这些形态，交易者必须熟悉基本的市场趋势。请记住短线形态往往是反转形态，提示交...

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• 29

  复习题

  1.投资者在利用短线形态之前，为什么要了解市场基本的长期趋势？ 2.请解释说明术语“缺口”的概念和意义。突发缺口、逃逸缺口和消耗性缺口的区别...

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• 30

  第18章 确认

  本章目标 ·掌握在图上标识成交量信息的方法； ·掌握解释成交量统计数据的传统通用规则； ·熟悉使用成交量信息确认趋势的主要指数和震荡指标； ...

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• 31

  第五篇 趋势判定

  第18章 确认 本章目标 ·掌握在图上标识成交量信息的方法； ·掌握解释成交量统计数据的传统通用规则； ·熟悉使用成交量信息确认趋势的主要指...

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• 32

  分析方法

  分析确认的方法依靠两种主要工具：指数和震荡指标。指数（index）与第8章描述的宽度线指标类似。它们衡量市场持续的供求关系，而不是某一段时间...

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• 33

  成交量确认

  成交量是确定趋势的经典指标。成交量常在股价走势图上标出，也包含在多个指数和震荡指标中。 成交量的概念 成交量是指在特定的时段内交易的股票或合...

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• 34

  未平仓量

  虽然未平仓量是一个预测合约流动性极好的工具，但是在技术交易中使用这个概念需要一些技巧。首先要明白的是，在初期，未平仓量上升，而在期限届满时下...

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• 35

  价格确认

  确认是指确定某个价格趋势究竟是持续还是终结。有一组指标使用价格的运动来确认趋势。通常这些指数是建立在动量（momentum）这个概念基础上的...

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• 36

  总结

  为了提高技术价格信号的正确率，技术分析师使用多种指标来确定信号。主要的确认指标是成交量，因为成交量是一系列独立于价格的数据，可以提供额外信息...

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• 37

  复习题

  1.成交量数据的一般规则早在20世纪30年代中期就已经出现，根据这些一般规则，我们应该如何应用成交量数据？ 2.从震荡指标这个层面来讲，下列...

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• 38

  第19章 循环周期

  本章目标 ·熟悉有关金融市场数据中是否存在周期的争议； ·熟悉如何利用振幅、周期和相位定义周期； ·熟悉趋势去除法与中心移动平均线的绘制； ...

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• 39

  第六篇 其他技术分析方法和规则

  第19章 循环周期 本章目标 ·熟悉有关金融市场数据中是否存在周期的争议； ·熟悉如何利用振幅、周期和相位定义周期； ·熟悉趋势去除法与中心...

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• 40

  周期循环的概念

  从数学上讲，正弦（sine）和余弦（cosine）函数说的就是一个周期循环。图19-2是一个直角三角形。斜边用H表示，角的余弦是邻边与斜边的...

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